于經(jīng)理：13761628749
聯(lián)系人：上海順易國際貿(mào)易有限公司銷售部
供需矛盾將觸發(fā) 鋼價上漲帶動鋼企盈利繼續(xù)改善
周五，大盤低開窄幅震蕩，滬指跌破3000點。盤中鋼鐵板塊逆市走強(qiáng)，三鋼閩光漲逾6%，華鐵科技、新鋼股份、寶鋼股份漲逾3%。值得一提的是，本周四周五大盤連續(xù)調(diào)整，但鋼鐵板塊資金流入明顯，投資者不妨繼續(xù)關(guān)注。以周四為例，周四午后鋼鐵板塊突然快速拉升，板塊由綠翻紅大漲近2%，從資金流向上看，超過14億資金入場搶籌。
消息面上，據(jù)證券時報報道，過去3個月，鋼鐵行業(yè)迎來了“小陽春”，鋼價反彈上漲累計已超過30%，漲幅僅次于2009年4～7月的36%。面對來勢洶洶的價格上漲，鋼企在抓緊復(fù)產(chǎn)，礦山鐵企業(yè)也在積極發(fā)貨。
對此，分析人士稱，債轉(zhuǎn)股加速分化好壞鋼企，有利于去產(chǎn)能。央行等八部委文件中曾經(jīng)強(qiáng)調(diào)對鋼鐵、煤炭等過剩行業(yè)企業(yè)的貸款有保有壓，我們曾經(jīng)評論這一政策將加劇行業(yè)內(nèi)好壞企業(yè)分化。此次債轉(zhuǎn)股好企業(yè)將享受財務(wù)費(fèi)用減少、資本市場融資能力改善等利好，而"僵尸企業(yè)"將無法享受此輪紅利，好壞企業(yè)經(jīng)營狀況將進(jìn)一步分化。同時，好企業(yè)債轉(zhuǎn)股也有效的避免錯殺，有利于提高行業(yè)的供給效率。
海通證券認(rèn)為，鋼價繼續(xù)明顯上漲，鋼企盈利可持續(xù)有時。供需矛盾將觸發(fā)，料鋼價繼續(xù)明顯上漲并帶動鋼企盈利繼續(xù)改善。需求側(cè)好轉(zhuǎn)、供給欠賬、鋼價續(xù)漲、盈利繼續(xù)改善、鋼鐵指數(shù)前期跌幅較多是推薦邏輯。鋼鐵指數(shù)看漲30%?？梢躁P(guān)注彈性大(噸鋼市值小或市銷比小)、**流通市值小、前期漲幅小、不會 st、淘汰受益品種，同時避免偏遠(yuǎn)地區(qū)鋼企。建議關(guān)注大冶特鋼、永興特鋼、柳鋼股份、新鋼股份、南鋼股份、河鋼股份。礦業(yè)公司關(guān)注金嶺礦業(yè)。
